導（dǎo）讀
 
　　隨著我國垃圾分類工作從試點到全麵（miàn）推廣，餐廚垃圾分出量大幅（fú）增長，後端產能配置成為剛需，辰於估算，餐廚垃圾處理設施的“十四五”投資空間為700~1400億元，與之對應，運營市場規模則有望在2025年（nián）達到150~250億元（yuán），年複合增長30%以上。
 
　　不過同時也應該看到，我國餐廚垃圾處理市場（chǎng）仍麵臨“技術要（yào）求高、政策標準弱、回（huí）收不完全、盈利難度大”等亟待解決的四大難題。
 
　　喜憂參半之下，我國餐廚垃圾處理行業的真正競爭也許（xǔ）才剛剛開始。
 
　　“喜”：垃圾（jī）分類強力（lì）推行，餐廚垃圾（jī）分出（chū）量大幅增長（zhǎng）
 
　　我國每年餐廚垃（lā）圾產生量巨大（dà），但2019年之前重視程度不足，由於（yú）前端餐廚垃圾未能從生活垃圾有效分離，後端產能也未嚴格按照規劃完成，年（nián）處理率不（bú）足5%。
 
　　隨著（zhe）2019年開始我國垃圾分（fèn）類工作從試點到全麵（miàn）推（tuī）廣(見（jiàn）圖1)，餐廚垃圾分出量大幅增長，後端產能（néng）配置（zhì）成為剛需。

　　辰於估（gū）算，假設2025年餐廚垃圾處理率分別達到30%或50%，較（jiào）大的產能缺口“十四五”將（jiāng）帶來700~1400億元的投資空間(見圖2)，與之對應，餐廚垃圾運營市場未來五年將以30%以上的年複合增速，到2025年達到150~250億元的規模。

　　“憂（yōu）”：四大難題仍待破解
 
　　與（yǔ）“喜”形成鮮明（míng）對比的是，我國餐廚垃圾處理市場仍存在亟（jí）待解決的四（sì）大難題：
 
　　技術要求高
 
　　我國餐飲結構豐富，餐廚垃圾（jī）量多、水多（duō）、油多、鹽多且組分複雜，物理成分有米和麵粉類食物殘餘、蔬菜、魚骨、肉（ròu）骨、貝類、動植物油（yóu）及少量牙簽、廢餐具、紙巾、塑（sù）料等，化學成分則有（yǒu）澱粉、纖（xiān）維素、蛋白質、脂類和無機（jī）鹽等，同時含有少量微量元素。
 
　　這直（zhí）接增（zēng）加（jiā）了餐廚垃（lā）圾（jī）處理難度：由於餐廚垃圾（jī）中富含油脂、澱粉等黏度較高的（de）成分（fèn），在處理過程中，容易在設備、管道等處產生黏附、堵塞等問題，造成設備性（xìng）能受到影響（xiǎng），甚至導致係統癱瘓，同時由於餐廚垃圾中的異物種類多，形態、性質差異大，使用簡（jiǎn）單（dān）的預（yù）處理工藝很難實現異物與雜質的去除，此外，餐廚（chú）垃圾具有易變質、易發酵、易發臭等特點，如果不及時處理，容易造成二次汙染，而且我國餐廚垃圾（jī）平均含水率可高達80%-95%，水分（fèn）含量越高，汙染也越容易擴散（sàn）。
 
　　政（zhèng）策標準
 
　　自2008年以來我國相繼出台了（le）多項（xiàng）相關（guān）政策法規與行業（yè）標準(見圖3)，但仍存在諸多問題，需進一步完善：

　　一是餐廚垃（lā）圾概念不統一。例如大多數的（de）地方管理條例中（zhōng），餐廚垃圾定義中並（bìng）不包括居民日常生活所（suǒ）產生的廚（chú）餘垃圾（jī），而在 CJJ 184—2012《餐廚垃圾處理技術規範》中（zhōng），餐廚（chú）垃圾是餐飲垃圾和廚餘垃圾的總稱。
 
　　二（èr）是政策可操作性較低。目前出台的政策過於原則化，在日常應用中可操（cāo）作性低，例如餐廚垃圾管理辦法要求分類收集餐廚垃圾，但並未（wèi）明確餐廚垃圾的具體分類。
 
　　三是監管體係不夠完善（shàn）。部分（fèn）地方性（xìng）管理辦法規定的監管（guǎn）對象僅（jǐn）限於城市餐飲企（qǐ）業、企（qǐ）事業單（dān）位產生的廚餘（yú）垃圾，不包括居民日常生（shēng）活產生的餐廚垃圾。
 
　　四是行（háng）業標準（zhǔn）不完善。目前對（duì）餐廚垃圾處理廠的建設（shè）、所（suǒ）生產的產品以及生產過程中（zhōng）出現的廢氣、廢水如（rú）何處（chù）置沒有出（chū）台相應的標準或規範，此外，也未對餐廚垃圾資源化產物（wù）出台相應標準或規定。
 
　　回收不完全
 
　　時至今日（rì），我（wǒ）國餐廚垃圾回（huí）收體係仍不成熟，分揀效率較低，具體體現在：
 
　　一是尚未完全建立統一的餐廚垃圾回收體係，例如有些城市的餐廚垃（lā）圾收集清運由市容環衛部門（mén）負責（zé），而傳統的物資回收（shōu）則由商業、工商部門管（guǎn）理，多頭管理造成餐廚（chú）垃圾回收和資源化利（lì）用難以形成體係，部分餐廚垃圾以非預期方式回收和處理。
 
　　二（èr）是餐廚垃圾回收處理設備無法對餐廚垃圾進行完全自動分揀，如餐（cān）廚垃（lā）圾中混入的小型玻璃碎渣、瓷（cí）片等（děng）需環衛工人手動分（fèn）揀，耗（hào）費時間長。
 
　　三是垃圾分類尚未完全落實，餐廚垃圾中夾雜著生（shēng）活（huó）垃圾，例如金屬、塑料（liào）瓶和玻璃等，這類垃圾會對後續的粉碎、擠壓和脫水程序造成影響，嚴重的（de）還會造成機（jī）器的損壞。
 
　　四是盡管各級政（zhèng）府先（xiān）後（hòu）出台政（zhèng）策，嚴（yán）厲打擊地溝油與“泔水豬”，但由於非法處（chù）理渠道方便產廢（fèi）單位且利潤巨大(例如（rú），地溝油的利潤空間在3000~4500元/噸之間，是（shì）餐廚垃圾處理後生物質柴油利潤的（de）3~4倍)，目前仍有大量餐廚垃圾通過非法渠道流失。
 
　　由於以上原因，我國（guó）餐廚垃圾回收並不完全。據統計，盡管餐廚垃（lā）圾合法收運處（chù）理率近5年持續上升，但目前也僅為10%左右（yòu）(見圖4)。

　　盈利難度大
 
　　由於沼氣、粗油脂等資源（yuán）化產物產量少、應用有限，在當前技術工藝（yì）下，餐廚垃圾處（chù）理的資源化價值很難獲得規模性與經濟性，商業模式尚未完全（quán）走順暢。目前我國政府對餐廚垃圾企業實行運行（háng）補貼和收（shōu）運補貼，具體金額大小受技術、地區、試點發展過（guò）程、項目處（chù）理量等因素影響。調研發現，由於資源（yuán）化產品盈利有限，難以覆蓋全部成本，餐廚垃圾（jī）處理企業的盈利當（dāng）前主要依靠（kào）政府（fǔ）補貼（tiē）(見圖5)。

　　喜憂參（cān）半，餐廚（chú）垃圾（jī）處理市場的真正競爭才剛剛開始
 
　　回顧我國餐廚垃圾處理行業的發展曆程，可（kě）以看到過去十幾年由於市場規模小、發展慢（màn），並未引起足夠重（chóng）視，主要是一些小型設備企業“小打小鬧”，市場比較分散，競（jìng）爭並不激（jī）烈。不過近（jìn）幾年，隨著垃圾分類帶來的需求激（jī）增，包（bāo）括光大（dà）環（huán）境、中（zhōng）國（guó）天楹、上海（hǎi）城投等大型固廢企業紛紛進入，硝（xiāo）煙四起。
 
　　展望“十四五”，我（wǒ）們認為有兩股力量不容（róng）忽視，餐廚（chú）垃（lā）圾處理行業真正激烈的市場競爭也許才剛剛開始，一方（fāng）是以寧波開誠、維爾利為代表的企業（yè），他們進入市場較早，主要（yào）提供技術或設（shè）備，同時具有一定的產能規模和先發品牌優勢(見圖7)。

　　另一方是以光大環境（jìng）為代表的大型固廢企業（yè），他們具有明顯的業務協同優勢，截至2020年12月底，光大環境、啟迪桑德、旺能環境、瀚藍環境等餐廚項目產能分別達到了5285噸/日、3220噸/日、2720噸/日、2620噸/日(見圖8)。

　　其中光大環（huán）境這幾年表現突出，其餐（cān）廚垃圾的業務（wù）發展*早可追溯到2015年，當（dāng）年6月，光大環境與山（shān）東省萊蕪市（shì）人民政（zhèng）府簽署生活垃（lā）圾發電和餐廚垃圾處理特許（xǔ）經營協議，協同處理萊蕪市的生（shēng）活及（jí）餐廚垃圾，*次進入餐廚垃圾（jī）處理市場；同年12月，光大環境中標江蘇（sū）宿遷餐廚垃圾處理PPP項（xiàng）目（mù），作（zuò）為*個純餐廚垃圾處理項目，日後也成為光大環（huán）境餐廚垃圾處理的標杆。
 
　　據了解，光大環境自主研發了“預處理→提油分離→全（quán）混厭氧→沼氣發電”工藝路線，其處理（lǐ）技術噸投資成本在70-80萬元之間，成（chéng）本相較於其他技術具有一（yī）定（dìng）優勢；單獨運（yùn）行的成本在200-220元之間(含（hán）收運)，若與垃圾焚（fén）燒協同處理，噸（dūn）運行成本（běn）可節約92元左右；由於技術工藝較（jiào）為先進，其設備（bèi）可靠、故障率低、操作維護簡便、自動化程度高，萊蕪、宿遷等項目均穩定運行多年。
 
　　在垃圾分類全麵推行的大背（bèi）景下，這些大型固廢（fèi）企業（yè）正利用協同優勢降維打（dǎ）擊(見圖9)。一方麵，垃圾焚燒主業帶給這（zhè）些企業資金和政府資源雙重優勢（shì）；另一方麵，協同處置帶來降本（běn）增效，可以幫（bāng）助這些企業降低財（cái）務（wù）壓力：在收入端，協同優勢（shì）在於餐（cān）廚沼渣餘電上網；而在成本端，除可（kě）節約（yuē）土建、人（rén）工等成本外，幹濕垃圾處置的發電（diàn）設備、除臭係統、滲（shèn）濾液處理係統、蒸汽供熱係統（tǒng）等也可（kě）共用，從而降低（dī）折（shé）舊攤銷成本。

　　報告采集的（de）數據截至（zhì）2021年4月。